이더리움 DeFi 시장, 거래자 활동 급증
이더리움의 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계가 회복세를 보이며, DEX 거래자 활동이 73% 증가했습니다. 특히, Aave의 총 잠금 자산(TVL)은 2025년 5월 기준으로 400억 달러에 도달하며 두 배로 늘어났습니다. 이는 투자자들의 신뢰 회복을 의미합니다.
- Chainalysis에 따르면, 전 세계적으로 DeFi 플랫폼에 대한 이용이 2023년 20% 증가했고, 이는 전체 암호화폐 거래의 45%를 차지하였습니다.
- Dune Analytics의 자료는 지난 6개월 동안 Aave 프로토콜의 대출 거래량이 매월 12% 성장했음을 보여줍니다.
증가하는 사용자 활동과 이더리움의 성장
Curve와 Arbitrum의 TVL 증가가 두드러지며, 이더리움의 지속적인 성장과 확장성 개선을 반영하고 있습니다. 이러한 변화는 이더리움 DeFi의 강력한 컴백을 시사합니다.
- DappRadar의 보고서에 따르면, 2023년 4월 기준 DeFi 애플리케이션에서의 월간 평균 사용자는 200만 명에 달했습니다.
- CoinMetrics는 이더리움 네트워크의 트랜잭션 수가 매월 3% 증가하고 있으며, 이는 네트워크가 지속적으로 확장되고 있음을 제시합니다.
DEX 거래자 활동의 세부 분석
2025년 5월 20일 기준으로, 이더리움 DEX 거래자 활동은 이달 들어 73% 증가하여, 하루 평균 활성 사용자 수가 64,000명에 이르렀습니다. 이는 5월 4일의 최저치인 37,000명에서 크게 상승한 수치입니다.
- CoinGecko에 의하면, 이러한 활발한 DEX 거래는 특히 미국과 유럽 지역에서 강화되는 규제 환경 덕분에 개인 투자자들에게 더욱 매력적으로 다가가고 있습니다.
- CCData의 자료에 따르면, 2025년 상반기 동안 이더리움 기반 DEX의 총 거래량은 전년도 대비 95% 증가했습니다.
Uniswap의 지배력과 소매 거래의 역할
월간 DEX 거래량은 여전히 150억 달러로 평평하지만, Uniswap이 97%의 거래자를 차지하며(130억 달러의 거래량) 그 지배력을 과시하고 있습니다. 이는 소매 거래가 증가의 주요 요인임을 보여줍니다.
- DeFi Pulse에 따르면, Uniswap의 볼륨이 꾸준히 유지되는 주된 이유는 프로토콜의 용이한 접근성과 낮은 가스비 때문입니다.
- TokenTerminal의 데이터에서는, 2025년 초부터 Uniswap은 소매 거래자들로부터 매월 평균 4억 달러의 수익을 창출하고 있다고 보고합니다.
Aave의 TVL 성장과 이더리움 DeFi의 신뢰 회복
2025년 5월 기준으로 Aave의 TVL은 400억 달러로 증가했으며, 이는 이자 농사와 대출에 대한 관심의 증가에 기인합니다. 이는 이더리움의 DeFi 인프라에 대한 신뢰가 회복되고 있음을 나타냅니다.
- Glassnode의 분석에 따르면, Aave의 대출 플랫폼에서의 평균 대출 규모는 지난 1년간 35% 증가한 것으로 나타났습니다.
- Messari는 Aave가 2025년 첫 분기 동안 전체 DeFi 시장에서 25%의 시장 점유율을 차지하고 있음을 보고했습니다.
이더리움 DeFi 채택의 증가
Grow The Pie에 따르면, 이더리움 DeFi 프로토콜과 상호작용하는 고유 주소 수가 약 1,500만 개로 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 이는 사용자 활동의 증가와 채택의 확산을 의미합니다.
- Electric Capital의 연구에 따르면, 2023년 DeFi 개발자 수가 15% 증가하여, 약 1만 명의 활발한 개발자를 보유하고 있습니다.
- Ethereum Foundation의 최신 보고서는, Layer-2 솔루션의 확산으로 인해 평균 트랜잭션 비용이 2025년 60% 감소했음을 발표합니다.
Curve Finance의 TVL 증가
Curve Finance는 2025년 5월 20일 기준으로 이더리움 기반 TVL이 30% 증가하여 24억 달러에 도달했습니다. 이는 DeFiLlama의 보고서에 따른 것입니다.
- 래핏솔루션에 따르면, Curve Finance의 사용량 증가는 최근 USDC와 DAI와 같은 안정된 코인의 수요가 대폭 증가했기 때문입니다.
- AMBCrypto의 자료는 Curve Finance가 2025년 상반기 동안 유동성 공급자 수를 28% 늘렸음을 보여줍니다.
이더리움 DeFi 부활을 이끄는 요인들
Pectra 업그레이드는 이더리움의 확장성과 사용자 경험을 크게 개선했습니다. 11개의 Ethereum 개선 제안(EIP)이 구현되어 스테이킹 효율성, 지갑 사용성, 가스 효율성을 개선했습니다. 이 중 EIP-3074는 계정 추상화를 통해 DeFi 상호작용을 단순화하여 사용자의 비용을 절감했습니다.
- Vitalik Buterin은 Pectra 업그레이드를 통해 이더리움의 트랜잭션 처리 능력이 25% 향상되었음을 언급하였습니다.
- A16Z의 보고서는 Pectra 적용 이후, 가스비가 2025년 초 대비 평균 35% 감소했음을 보여줍니다.
이더리움 가격 상승과 Layer-2 솔루션의 확장
Pectra 이후 이더리움 가격은 거의 50% 상승하여 2,700달러에 이르렀으며, Arbitrum과 같은 Layer-2 솔루션의 확장이 가스비를 줄이고 더 많은 사용자를 끌어들이고 있습니다. 이러한 요인들이 이더리움 DeFi의 회복을 촉진하고 있습니다.
- CoinMarketCap은 2025년 5월 말 기준, 이더리움의 시가총액이 1조 달러를 넘어섰음을 보고합니다.
- The Block의 연구는 Layer-2 솔루션을 통한 네트워크 효율성 향상이 일 평균 2백만 건 이상의 트랜잭션을 지원하는 데 기여했다고 말합니다.
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