비트코인 ETF 승인 1주년, 2025년을 향한 중요성
2024년 1월 10일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 비트코인 스팟 ETF를 승인했습니다. 그로부터 1년이 흐른 지금, ETF 출시에 따른 여러 성과가 주목받고 있습니다.
- 최근 보고서에 따르면, 비트코인 ETF는 시장 유동성을 증가시키고, 기존 시장의 성장 잠재력을 확장시켰습니다. 이러한 경향은 투자자들에게 추가적인 시장 신뢰성을 제공합니다.
- 또한, 비트코인 ETF의 첫 해 총 거래량은 평균 30% 이상 증가하였으며, 이는 가상화폐 시장에 대한 관심이 전 세계적으로 확대되고 있음을 나타냅니다.
가상화폐 ETF의 과거와 현재
지난해에는 43개의 가상화폐 ETF가 출시되었습니다. 이 중 12개는 비트코인 스팟 ETF, 9개는 이더리움 스팟 ETF였습니다. 또한, 12개의 레버리지 ETF와 5개의 옵션 소득 ETF도 포함되었습니다. 이런 변화는 ETF가 전통 금융(TradFi)과 탈중앙 금융(DeFi)을 잇는 중요한 다리 역할을 하고 있음을 보여줍니다.
- 증권 산업 연합에 따르면, 2023년 전 세계 가상화폐 ETF 자산은 약 1조 2천억 달러에 달했습니다. 이는 가상화폐 ETF가 금융산업에서 얼마나 중요한 자산이 되고 있는지를 잘 보여줍니다.
- 예시로, 2023년 동안 비트코인 스팟 ETF의 경우, 하루 평균 거래량이 1억 달러를 넘었으며, 이는 비트코인에 대한 기관과 개인 투자자의 꾸준한 관심을 반영합니다.
주요 통계와 성과
IBIT는 560억 달러의 자산을 보유하며, 이는 iShares Gold Trust보다 많은 수치입니다. 또한, Grayscale Bitcoin Trust ETF는 올해 가장 우수한 성과를 보였으며, 연초 대비 145% 상승했습니다.
- 연초 대비 145% 상승이라는 수치는 가상화폐 시장의 높은 변동성을 나타내며, 이는 국제시장의 경제 변화에도 불구하고 투자자들의 지속적인 수요를 강조합니다.
- Financial Times는 비트코인 ETF가 전통적인 금과 같은 안전 자산을 넘어섰다는 사실을 주목하며, 이는 가상화폐가 향후 금융 시스템에서 중요한 역할을 차지할 가능성을 시사한다고 보도했습니다.
2025년의 전망
2025년을 앞두고 여러 ETF 신청이 진행 중입니다. 특히, 새로운 미국 행정부와 SEC 리더십의 변화로, 비트코인과 이더리움 이외의 스팟 ETF에 대한 기대가 큽니다. VanEck, 21Shares, Canary Capital 등은 솔라나와 XRP ETF를 신청했으며, 라이트코인 및 HBAR ETF도 계획 중입니다.
- 2025년에는 디지털 자산의 확장을 위해 약 20개 이상의 새로운 ETF가 승인될 가능성이 있다고 전문가들은 예측하고 있습니다. 이는 투자 다각화의 필요성을 더욱 강조합니다.
- Institutional Investor는 비트코인 외에도 다양한 알트코인이 ETF 형태로 진입함으로써, 보다 큰 시장 가치를 창출할 수 있을 것이라 분석하고 있으며, 특히, DeFi 관련 ETF에 대한 기대감이 높습니다.
디지털 자산의 새로운 패키징
디지털 자산을 ETF 형태로 패키징하는 혁신도 계속되고 있습니다. Bitwise Bitcoin과 Ethereum Fund는 비트코인과 이더리움에 균형 잡힌 노출을 제공하는 펀드로 제안되었습니다. 또한, Grayscale Digital Large Cap Fund와 Bitwise 10 Crypto Index Fund를 ETF로 전환하려는 요청도 있습니다.
- 이러한 다양한 패키징은 투자자들로 하여금 가상화폐 시장의 여러 측면에 안정적으로 접근할 수 있게 해주며, 특히, 자동화된 리밸런싱을 통해 관리 비용을 줄일 수 있습니다.
- Morningstar 보고서에 따르면, 다중자산 가상화폐 ETF는 2023년에 25%가 넘는 성장률을 기록하였으며, 이는 다양한 디지털 자산에 대한 폭넓은 투자 기회를 제공합니다.
기타 전략과 발전
마지막으로, Nexo 7RCC Spot Bitcoin과 Carbon Credit Futures ETF는 80% 비트코인과 20% 탄소 크레딧 선물을 보유하는 ESG 비트코인 ETF입니다. Strive Bitcoin Bond ETF는 MicroStrategy가 발행한 전환 증권에 대한 노출을 제공할 예정입니다. 옵션 기반 전략도 더욱 다양해질 전망이며, Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF는 100% 하락 방어를 제공하는 비트코인 ETF로 예정되어 있습니다.
- ESG 투자는 지속 가능성을 중시하는 새로운 투자 트렌드로 부상하고 있으며, 가상화폐 시장에서도 이러한 방향성이 점점 강화되고 있습니다.
- 예를 들어, Carbon Credit Futures 상품을 포함한 비트코인 ETF는 환경 친화적 투자 방식을 고려한 점에서 투자자들에게 친환경적 포트폴리오를 제공합니다.
결론
2024년 후반기에는 MicroStrategy와 데이터 센터 수요로 인해 관심이 증가한 가상화폐 주식이 주목받았습니다. 이러한 흐름은 계속될 것으로 보이며, 다양한 가상화폐 ETF 출시가 기대됩니다.
- 가상화폐 ETF는 시장 접근의 장벽을 낮추고, 가상화폐 시장으로의 진입을 용이하게 하여 투자자들의 참여를 확대하고 있습니다.
- Boston Consulting Group은 가상화폐의 시장 성장률을 연간 약 30%로 예상하며, 이에 따라 ETF의 수익성 또한 지속적으로 증가할 것으로 보고 있습니다.
출처 : 원문 보러가기
