비트코인 ETF 종류와 투자 전략

비트코인 ETF의 개념과 종류

비트코인 ETF는 주식처럼 거래일 동안 가격이 변동하는 고유동성 펀드로, 비트코인의 가격을 직접 추적합니다. 이는 물리적 금괴를 보유한 금 ETF와 유사한 방식으로 작동합니다.

2023년 기준 글로벌 ETF 시장의 총 자산은 9조 3천억 달러에 달하며, 암호화폐 ETF의 인기가 급증하고 있습니다.
비트코인 ETF는 개인 투자자가 직접 암호화폐를 보유하지 않아도 관련 시장에 참여할 수 있게 해주며, 보안과 보관의 번거로움을 줄입니다.

스팟 비트코인 ETF의 출현

스팟 비트코인 ETF는 2024년 1월에 승인되었으며, 주요 거래소에서 비트코인을 직접 보유하는 최초의 암호화폐 펀드입니다. 기존의 암호화폐 관련 ETF와 트러스트는 있었지만, 스팟 비트코인 ETF는 없었습니다.

스팟 ETF 출시는 투자자들에게 가격 조작 우려를 감소시키며, 더 투명한 거래 환경을 제공합니다.
2021년 비트코인 선물 ETF 출시에 비해 스팟 비트코인 ETF는 실물 비트코인을 소유하며, 실제 시장 가격에 밀접하게 연동됩니다.

주요 스팟 비트코인 ETF 목록

아래는 승인된 스팟 비트코인 ETF와 수수료 순위입니다:

그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 (BTC)
프랭클린 템플턴 디지털 홀딩스 트러스트 (EZBC)
비트와이즈 비트코인 ETF (BITB)
반에크 비트코인 트러스트 (HODL)
아크 21Shares 비트코인 ETF (ARKB)
아이셰어스 비트코인 트러스트 (IBIT)
피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드 (FBTC)
위즈덤트리 비트코인 펀드 (BTCW)
인베스코 갤럭시 비트코인 ETF (BTCO)
코인셰어스 발키리 비트코인 펀드 (BRRR)
해시덱스 비트코인 ETF (DEFI)
그레이스케일 비트코인 트러스트 (GBTC)
2024년 스팟 비트코인 ETF의 승인으로, 암호화폐 시장 내 투자 제품이 다양화되고 경쟁이 심화되고 있습니다.
각 ETF는 수수료와 보관 방식에서 차이가 있으며, 투자자들은 이 점을 고려하여 ETF를 선택합니다.

비트코인 전략 ETF의 특징

비트코인 전략 ETF는 비트코인 선물이나 채굴주에 투자하여 비트코인 가격을 간접적으로 추적합니다. 이러한 ETF는 비트코인의 실질 수익률과 차이가 발생할 수 있습니다.

비트코인 전략 ETF는 시장 변동성에 대응할 수 있는 다양한 전략을 사용하여 위험을 관리하려고 합니다.
2023년 조사에 따르면, 비트코인 선물 ETF는 고수익을 제공할 수 있지만, 급격한 가격 변동으로 인해 리스크도 동시에 내포하고 있습니다.

주요 비트코인 전략 ETF 목록

다음은 비트코인 전략 ETF와 수수료 순위입니다:

Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)
Bitwise Bitcoin Strategy Optimum Roll ETF (BITC)
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Bitwise Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP)
ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
ProShares Bitcoin & Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF)
2023년 기준 일부 전략 ETF는 연간 수익률이 20%를 초과하는 반면, 일부 다른 ETF는 원금 손실을 보고하는 경우도 있었습니다.
ETF 선택 시 수수료와 과거 실적 및 투자 전략을 심사숙고해야 합니다.

ETF 수탁자와 보관 리스크

스팟 비트코인 ETF 대부분은 코인베이스를 수탁자로 이용하며, 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드와 반에크 비트코인 트러스트는 각각 피델리티와 제미니를 이용합니다. 수탁자의 재정적 문제가 발생할 경우 비트코인 ETF의 보유량 안전이 우려되며, 복구는 즉각적이지 않을 수 있습니다.