비트코인 ETF란 무엇인가?
비트코인 ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되며, 비트코인 가격을 직접 추종하는 펀드입니다. 스팟 비트코인 ETF는 많은 양의 비트코인을 보유하여 그 가격 변동을 추적합니다.
- 2021년 기준, 글로벌 ETF 시장은 9조 달러를 돌파했으며, 비트코인 ETF는 암호화폐의 주요 투자 통로로 인식되고 있습니다.
- ETF는 투자자에게 관리 간편성과 동시에 벤치마크 수익을 실현할 수 있는 기회를 제공합니다. 비트코인 ETF는 특히 비트코인의 가격 변동성을 줄이고, 규제를 받을 수 있다는 점에서 투자자들에게 인기가 있습니다.
스팟 비트코인 ETF의 등장
2024년 1월 승인을 받은 스팟 비트코인 ETF는 비트코인을 직접 보유하는 첫 번째 암호화폐 펀드입니다. 이 ETF들은 주요 거래소에서 거래되며, 비트코인의 실제 가격을 따라가도록 설계되었습니다.
- 주목할 만한 것은 스팟 비트코인 ETF가 비트코인의 직접 보유를 통해 가격 왜곡 가능성을 줄이고, 보다 투명한 가격 책정 모델을 제공합니다.
- 미국 증권거래위원회(SEC)는 비트코인 ETF 승인에 대해 엄격한 감독 절차를 거쳤으며, 이는 투자자 보호와 시장의 신뢰성을 제고하는데 기여하고 있습니다.
스팟 비트코인 ETF 목록
아래는 최근 승인된 스팟 비트코인 ETF와 그 수수료 목록입니다. 수수료는 낮은 순서대로 정렬되어 있습니다.
- 그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 (BTC)
- 프랭클린 템플턴 디지털 홀딩스 트러스트 (EZBC)
- 비트와이즈 비트코인 ETF (BITB)
- 반에크 비트코인 트러스트 (HODL)
- 아크 21쉐어스 비트코인 ETF (ARKB)
- 아이쉐어스 비트코인 트러스트 (IBIT)
- 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드 (FBTC)
- 위즈덤트리 비트코인 펀드 (BTCW)
- 인베스코 갤럭시 비트코인 ETF (BTCO)
- 코인쉐어스 발키리 비트코인 펀드 (BRRR)
- 해시덱스 비트코인 ETF (DEFI)
- 그레이스케일 비트코인 트러스트 (GBTC)
- 최근 데이터에 따르면, GBTC는 시장 점유율 면에서 선두를 유지하고 있으며 그 규모가 2023년 기준 200억 달러를 초과했습니다.
- 아크 21쉐어스 비트코인 ETF는 캐시 우드가 설립한 아크 인베스트먼트와의 파트너십으로 기술 중심적인 투자 전략을 추가하고 있습니다.
비트코인 전략 ETF의 특징
비트코인 전략 ETF는 비트코인 가격을 간접적으로 추적합니다. 이들 펀드는 비트코인 선물이나 비트코인 채굴 주식에 투자하여 비트코인과 다른 수익률을 보일 수 있습니다.
- 비트코인 선물 ETFs의 경우, ETF는 CME 비트코인 선물을 포함하여 여러 계약에 투자하여 변동성을 완화하고 수익을 안정화합니다.
- 비트코인 채굴 기반 ETF는 비트코인 네트워크의 운용 비용과 에너지 사용을 고려하여 초기 투자 비용이 낮으며 채굴 성과에 따라 수익이 결정됩니다.
비트코인 전략 ETF 목록
아래는 비트코인 전략 ETF와 그 수수료 목록입니다.
- 글로벌 X 블록체인 & 비트코인 전략 ETF (BITS)
- 발키리 비트코인 마이너스 ETF (WGMI)
- 비트와이즈 비트코인 전략 최적 롤 ETF (BITC)
- 프로셰어스 비트코인 전략 ETF (BITO)
- 비트와이즈 비트코인 및 이더 동등 가중 전략 ETF (BTOP)
- 프로셰어스 비트코인 & 이더 시장 가치 가중 전략 ETF (BETH)
- 프로셰어스 비트코인 & 이더 동등 가중 전략 ETF (BETE)
- 발키리 비트코인 및 이더 전략 ETF (BTF)
- 2023년까지 비트코인 선물 ETF 시장은 40억 달러를 초과하며 매년 25% 이상의 상장 자금 흐름 증가율을 경험하고 있습니다.
- 전략 ETF 중에서도 BITO가 시장에 큰 영향을 끼쳤으며, 이는 비트코인 선물 시장에 대한 직접적으로 접근할 수 있는 가장 빠른 방법 중 하나로 자리 잡았습니다.
스팟 비트코인 ETF의 보관 위험
대부분의 스팟 비트코인 ETF는 코인베이스를 비트코인 보관기관으로 사용합니다. 코인베이스가 재정적 어려움을 겪을 경우, 투자자들은 비트코인 보유액을 즉시 회복할 수 없을 수 있으므로 주의가 필요합니다.
- ETF 발행자는 보관 기관의 안정성과 건전성을 평가해야 하며, 대체 기관과의 보험 연계를 통해 추가적인 안전망을 구축하려고 합니다.
- 보관기관이 재정적 문제를 겪을 경우, 투자자 보호를 위한 법적 조치와 보험 커버리지에 의존해야 하며, 이는 투자자에게 추가적인 불안 요소로 작용할 수 있습니다.
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