비트코인 ETF, 도입 1년 후의 변화
비트코인 ETF가 미국 증권거래위원회(SEC)의 승인을 받은 지 거의 1년이 되었습니다. 이 기간 동안 다양한 ETF 관련 이정표가 세워졌습니다.
- 2022년 10월, 첫 비트코인 ETF인 ProShares Bitcoin Strategy ETF는 출시 첫 주 약 10억 달러의 거래량을 기록하며 성공을 거뒀습니다.
- ETF 출시 이후 비트코인과 연동된 자산 운용 규모(AUM)는 증가하여, 많은 투자자들이 비트코인을 간접적으로 소유하는 수단으로 ETF를 선택하고 있습니다.
암호화폐 ETF의 현재 위치
암호화폐 산업 전반에서 ETF는 다른 이슈들에 밀려 주목도가 낮아졌습니다. 하지만 전통금융에서 탈중앙금융(DeFi)으로의 전환을 연결하는 다리 역할을 하고 있습니다. 2025년에도 암호화폐 ETF는 중요한 역할을 할 것입니다.
- ETF는 법적 및 규제 리스크를 줄이며 기관 투자자에게 암호화폐 노출을 제공해주는 효과적인 수단으로 자리잡고 있습니다.
- 암호화폐 ETF의 성장률은 금융 업계의 예측에 따르면 2025년까지 연평균 35%에 이를 것으로 예상되고 있습니다.
2024년의 암호화폐 ETF 출시 동향
2024년에는 총 43개의 암호화폐 ETF가 출시되었습니다. 이 중 절반가량이 스팟 ETF로, 12개는 비트코인 스팟 ETF였고 9개는 이더리움 스팟 ETF였습니다. 나머지는 레버리지 ETF와 옵션 수익 ETF 등이 포함되었습니다.
- 다양한 암호화폐에 대한 투자 수요가 증가하면서, 디지털 자산을 다루는 금융 상품의 다양화가 지속되고 있습니다.
- 2024년 스팟 ETF 출시의 40%는 비트코인과 이더리움 외의 암호화폐를 기반으로 하여 투자자에게 더 광범위한 선택지를 제공하고 있습니다.
2025년의 주목할 변화
2025년에는 새로운 암호화폐 ETF가 추가로 등장할 가능성이 있습니다. 비트코인과 이더리움을 넘어 솔라나, XRP, 라이트코인 등 다양한 암호화폐에 대한 ETF가 제안되고 있습니다.
- CoinShares 및 Galaxy Digital이 포함된 다른 금융 서비스 회사들이 새로운 암호화폐 ETF를 준비하고 있으며, 다양한 규제 승인 과정을 거치고 있습니다.
- 2025년까지 암호화폐 ETF 시장의 전체 시장 가치는 800억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 암호화폐 생태계의 성장을 더욱 촉진할 것입니다.
혁신적인 디지털 자산 패키징
새로운 형태의 디지털 자산 패키징도 예상됩니다. 여러 암호화폐에 동시에 노출되는 인덱스 ETF가 그 예입니다. Grayscale과 Bitwise의 기존 펀드들도 ETF로 전환될 예정입니다.
- 인덱스 ETF는 S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index와 같은 지수를 추적하며, 투자자가 개별 암호화폐의 변동성을 최소화하면서 전체 시장에 투자할 기회를 제공합니다.
- Grayscale과 Bitwise는 자산 변환을 통해 더 많은 투자자들에게 접근성을 높이고, 다양한 투자 전략을 통한 리스크 분산을 가능하게 할 계획입니다.
기타 암호화폐 전략
암호화폐와 관련된 다양한 전략도 주목할 만합니다. 예를 들어, ESG 비트코인 ETF와 같은 환경 사회 지배구조를 고려한 제품들이 있습니다. 또한, 비트코인을 대량 보유한 기업에 투자하는 ETF도 출시될 예정입니다.
- USA, UK 그리고 여러 유럽 국가에서 ESG 지향적인 상품에 대한 수요는 매년 20% 이상 증가하고 있으며, 이는 암호화폐 시장에서도 뚜렷한 트렌드로 자리잡고 있습니다.
- ESG 비트코인 ETF는 장기적으로 투자자에게 환경 지속 가능성에 기여하면서도 다수의 채굴 몇몇 프로그램을 통해 에너지를 절약하는 방식을 도입하는 기업에 투자하는 것이 특징입니다.
옵션 기반 전략과 암호화폐 주식
옵션 기반의 새로운 전략도 계속 등장할 것입니다. 예를 들어, 100% 하방 보호 비트코인 ETF 등이 있습니다. 더불어, 암호화폐 주식의 인기도 다시 높아지고 있습니다. 이는 데이터 센터 수요 증가로 인해 마이크로스트레티지와 같은 기업에 대한 관심이 늘어난 결과입니다.
- 옵션 ETF는 위험 관리와 수익 극대화를 위해 설계되어, 특히 변동성이 높은 시장 상황에서 투자자들에게 유리한 전략을 제공합니다.
- 데이터 센터 수요는 2022년부터 2025년까지 연평균 10% 증가할 것으로 예상되어, 암호화폐 채굴과 블록체인 기업 주식에 대한 투자 매력이 더욱 커지고 있습니다.
출처 : 원문 보러가기
