비트코인 ETF와 전략 ETF의 개요
비트코인 ETF는 주식처럼 하루 동안 가격이 변동하는 고유의 펀드입니다. 주로 많은 양의 비트코인을 보유하여 직접 비트코인 가격을 추적합니다. 이는 실제 금괴를 보유하는 금 ETF와 유사합니다.
- 2022년 말 기준으로, 비트코인은 세계적으로 약 41%의 시장 점유율을 차지하는 주요 암호화폐입니다.
- 비트코인 ETF의 등장은 투자자들에게 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 규제된 경로를 제공합니다. 이는 특히 암호화폐 거래소에 계좌를 개설하지 않고도 비트코인에 투자를 원하던 전통적인 주식 투자자들에게 매력적입니다.
시장에 처음 등장한 스팟 비트코인 ETF
2024년 1월 이전에는 스팟 비트코인 ETF가 없었습니다. 기존에는 암호화폐 관련 ETF와 트러스트가 존재했지만, 이번에 승인된 ETF들은 주요 거래소에서 거래되고 비트코인을 직접 보유하는 최초의 암호화폐 펀드입니다.
- 2023년 말, 비트코인의 월간 평균 거래량은 하루 약 3백억 달러에 달하며, 이러한 큰 거래량은 비트코인 ETF가 안정적으로 운영될 수 있는 기반을 제공합니다.
- ETF의 직접 보유는 비트코인 가격의 투명성과 신뢰성을 높이며, 이는 시장 규제 기관들이 ETF 승인을 고려할 때 중요한 요소로 작용했습니다.
승인된 스팟 비트코인 ETF 목록
다음은 승인된 스팟 비트코인 ETF와 그들의 수수료 목록입니다. 수수료가 낮은 순서대로 정리되었습니다. 각 ETF는 비트코인 가격을 추적하지만, 항상 동일한 수익을 보장하지는 않습니다.
- 최초로 승인된 스팟 비트코인 ETF는 보호 예치 비용을 포함하여 약 0.5%의 관리비를 부과합니다. 이는 주식형 ETF보다 높으나 암호화폐의 변동성을 고려한 합리적인 수준으로 간주됩니다.
- 이러한 ETF의 수익률은 시장 상황에 따라 크게 변동할 수 있으며, 과거 연평균 수익률은 대략 3%에서 30%까지 다양했습니다.
비트코인 전략 ETF의 특징
비트코인 전략 ETF는 비트코인 가격을 간접적으로 추적합니다. 이들은 비트코인 선물에 투자하거나 비트코인 채굴 주식에 투자하여 수익을 창출합니다. 이러한 간접 투자로 인해, 실제 비트코인과의 수익 차이가 발생할 수 있습니다.
- 비트코인 선물 시장은 2022년 기준으로 약 1,000억 달러 이상의 가치로 평가되었으며, 이는 전략 ETF가 활용할 수 있는 주요 투자 경로입니다.
- 비트코인 채굴 주식은 지리적 위험, 새로운 규제 및 기술 변화에 민감합니다. 이는 채굴 주식 ETF의 수익성이 비트코인 자체의 가격보다 더 변동적일 수 있음을 의미합니다.
비트코인 ETF의 관리와 보관 문제
대부분의 스팟 비트코인 ETF는 제3자 수탁자를 통해 비트코인을 보관합니다. 12개의 거래 중인 스팟 비트코인 ETF 중 10개는 Coinbase를 수탁자로 사용하고 있습니다. 이러한 보관은 미래의 재정적 문제에 대비해 투자자들이 고려해야 할 요소입니다.
- Coinbase는 2025년까지 매일 약 10억 달러의 비트코인을 수탁할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 이는 Coinbase의 보관 서비스의 신뢰성을 보여줍니다.
- 비트코인을 보관하는 데 있어 가장 큰 위험은 해킹으로, 최근 몇 년간 주요 보안 사고들이 자주 발생했습니다. 따라서 ETF 보관 솔루션의 보안 강화를 위한 지속적인 투자가 필요합니다.
비트코인 ETF 선택 시 고려할 사항
비트코인 ETF를 선택할 때는 수수료, 보관 위험, 그리고 ETF가 비트코인을 어떻게 보유하는지를 고려해야 합니다. 이러한 요소들은 투자 전략에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 비트코인 ETF의 평균 수수료는 약 0.65%로, 이는 전통적인 자산보다 높은 편입니다. 이는 비트코인의 높은 변동성과 운영 비용이 반영된 결과입니다.
- 보관 위험 외에도, 국가별 규제 문제와 환율 변동 또한 중요한 고려 사항이며, 이는 ETF의 수익률 및 안정성에 영향을 줄 수 있습니다.
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