비트코인 ETF와 전략 ETF의 차이

비트코인 ETF의 정의와 특징

비트코인 ETF는 거래일 동안 주식처럼 가격이 변동하는 고유동성 펀드로, 직접 비트코인의 가격을 추적합니다. 이러한 ETF는 비트코인을 대량으로 보유하여 그 가치를 반영합니다. 이는 실물 금을 보유하는 스팟 금 ETF와 유사한 구조입니다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 2020년대 초반까지 비트코인 ETF 승인을 거부해왔으나, 2024년 첫 스팟 비트코인 ETF 승인 이후 시장에 주요 변화가 있었습니다.
비트코인 ETF는 투자자들이 직접 비트코인을 보유하는 부담을 덜어주고, 규제된 환경에서 거래할 수 있게 해줍니다.

기존의 비트코인 ETF와의 차이점

이전에는 암호화폐 관련 ETF와 트러스트가 존재했지만, 스팟 비트코인 ETF가 시장에 등장한 것은 2024년 1월 SEC의 승인을 통해서였습니다. 이 새로운 ETF들은 주요 거래소에서 거래되며 비트코인을 직접 보유하는 최초의 암호화폐 펀드입니다.

스팟 비트코인 ETF의 도입은 시장 내에서의 높은 유동성과 투명성을 제공하며, 이는 ETF 시장에서 큰 혁신으로 평가받습니다.
2017년 SEC가 비트코인 ETF 승인을 거부한 것의 주요 이유는 시장의 가격 조작 가능성 때문이었습니다. 그러나 새로운 규제 체계와 기술 발전으로 인해 그 우려를 해소할 수 있었습니다.

승인된 스팟 비트코인 ETF 목록

현재 승인된 스팟 비트코인 ETF는 다음과 같습니다. 수수료는 낮은 순으로 정렬되었습니다:

Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC)
Franklin Templeton Digital Holdings Trust (EZBC)
Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
VanEck Bitcoin Trust (HODL)
Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
iShares Bitcoin Trust (IBIT)
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
CoinShares Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
이 리스트는 2025년 5월 9일 기준이며, 정보 제공의 목적으로 작성되었습니다.
ETF 수수료는 투자자의 수익률에 큰 영향을 미치며, 평균 ETF 수수료는 0.50% 수준입니다. 수수료가 낮을수록 장기 투자에 유리할 수 있습니다.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)는 초기부터 암호화폐에 대한 간접적인 투자 형태로 투자자들에게 인기가 높았습니다.

비트코인 전략 ETF란?

비트코인 전략 ETF는 비트코인 가격을 간접적으로 추적합니다. 많은 전략 ETF들이 스팟 비트코인 ETF 승인 이전부터 존재해왔으며, 여전히 거래되고 있습니다. 이들은 비트코인 선물이나 비트코인 채굴 주식에 투자하여 간접적인 노출을 제공합니다.

비트코인 전략 ETF는 투자 대상이 다양해 불확실한 시장 상황에 유연하게 대처할 수 있는 장점이 있습니다.
전략 ETF는 비트코인의 가격 변동폭을 줄이기 위해 포트폴리오를 다각화하는 방식으로 운영되어, 안정적인 투자 옵션을 제공합니다.

비트코인 전략 ETF 목록

비트코인 전략 ETF의 수수료는 다음과 같습니다:

Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
ProShares Bitcoin & Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
이 펀드들은 비트코인 선물 또는 비트코인 채굴 주식에 50% 이상 투자합니다.
많은 비트코인 전략 ETF는 월스트리트 및 주요 금융기관의 비트코인에 대한 참여를 촉진하는 요소로 작용하고 있습니다.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)는 2021년 미국에서 최초로 승인된 비트코인 선물 ETF로, 빠르게 업계에서 두각을 나타냈습니다.

스팟 비트코인 ETF의 보관 위험

대부분의 스팟 비트코인 ETF는 비트코인을 보관하기 위해 제3자 수탁자를 이용합니다. Coinbase는 대부분의 스팟 비트코인 ETF에서 수탁자로 사용되고 있으며, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, VanEck Bitcoin Trust, CoinShares Valkyrie Bitcoin Fund는 각각 다른 수탁자를 사용합니다. Coinbase가 금융 문제에 직면했을 경우 ETF 보유 비트코인의 안전성에 대한 우려가 존재합니다.